Kintamumas (rinka)
Straipsnis iš Vikipedijos, laisvosios enciklopedijos.
Kintamumas (angl. volatility) — statistinis rodiklis, charakterizuojantis rinkos kainų tendencijos ar pajamų tendencijos keistis. Yra vienas iš svarbiausių rodiklių valdant finansines rizikas. Dažniausiai skaičiuojamas metinis kintamumas. Kintamumas nurodomas absoliučiai(100$ ± 5$) arba dalimi nuo pradinės kainos (100$ ± 5%).
[taisyti] Kintamumo apskaičiavimas
Metinis kintamumas σ proporcingas standartiniam nuokrypiui σSD vertė dalinama iš laiko periodo kvadratinės šaknies:
,
kur P — laiko periodas metais. Kintamumas σT iš laiko intervalo T (nurodomas metais) apskaičiuojamas metinio kintamumo pagrindu sekančiu būdu:
.
Pavyzdžiui, jeigu standartinis nuokrypis dienos laikotarpiu sudaro 0,01, o metuose yrа 252 prekybinių dienų (t. y. laiko periodas — 1 diena = 1/252 metų), tai vidutinis kintamumas bus:
.
Kintamumas už mėnesį (t. y. už T = 1 / 12 metų) bus:
.